Fondo fiduciario: ¿qué es y para qué sirve? 
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Probablemente hayas oído hablar de un concepto como el de fondo fiduciario. Suele asociarse a familias adineradas y a grandes capitales. Pero, ¿qué tipo de instrumento financiero es? ¿Cómo funciona y por qué la gente crea fideicomisos? Veámoslo paso a paso.
¿Qué es un fideicomiso?
Traducido del inglés, trust significa "confianza". En términos simples, un fideicomiso es un tipo especial de acuerdo en virtud del cual el fundador transfiere su propiedad a una persona de confianza (fideicomisario) para su gestión en beneficio del beneficiario.
En términos simples, un fideicomiso permite al propietario de los activos transferirlos temporalmente a otra persona o empresa, que los administrará y distribuirá los ingresos entre las personas indicadas. Por regla general, los beneficiarios son los familiares del fundador: hijos, nietos, cónyuges.
Cómo funciona un fondo fiduciario
Imagine que tiene una gran suma de dinero, bienes inmuebles o títulos valores y que desea transmitir esta propiedad a sus hijos, pero estos aún son menores de edad o no saben administrar sus finanzas de manera inteligente. En ese caso, puede constituir un fideicomiso y especificar en el contrato las condiciones en las que el fiduciario administrará sus bienes.
Por ejemplo, usted pone $1 millón en un fideicomiso con el entendimiento de que su hijo recibirá $100,000 por año para gastos de matrícula y manutención a partir de los 18 años. O pone bienes raíces en un fideicomiso para que su cónyuge pueda vivir allí después de su muerte y obtener ingresos pasivos alquilándolos.
Un matiz importante es que, aunque el inmueble se encuentre en el fideicomiso, no pertenece ni al fundador ni al beneficiario. El propietario nominal es el fideicomiso y el fiduciario está obligado a administrar los activos estrictamente de acuerdo con los términos del acuerdo. El beneficiario recibe únicamente los ingresos del inmueble, pero no el inmueble en sí.
Tipos de fondos fiduciarios
Dependiendo de los objetivos, términos y procedimientos de gestión, existen varios tipos principales de fideicomisos:
- Fideicomiso en vida : el fundador transfiere sus bienes al fideicomiso durante su vida y puede ser beneficiario e incluso fiduciario. La propiedad pasa a los beneficiarios finales solo después de la muerte del fundador. Ayuda a evitar el proceso sucesorio.
- Fideicomiso testamentario : se crea tras la muerte del fundador según su testamento. En el acuerdo se especifican los beneficiarios y el orden de distribución de la herencia entre ellos.
- Fideicomiso irrevocable : una vez firmado el acuerdo, el fundador pierde el derecho a realizar cambios y revocar activos sin el consentimiento del beneficiario. Ofrece máxima protección de la propiedad y ventajas fiscales.
- Fideicomiso revocable : el fundador puede cambiar los términos, la composición de los activos o los beneficiarios en cualquier momento y revocar el fideicomiso. Es una opción más flexible, pero menos segura.
- Fideicomiso de beneficencia : creado para financiar organizaciones sin fines de lucro, fundaciones e instituciones educativas. Puede ser permanente (fondo de dotación) o por un período determinado.
- Fideicomiso ciego : el fundador no tiene información sobre los activos y las decisiones del fiduciario. Se utiliza para evitar conflictos de intereses, por ejemplo, en el caso de los políticos.
¿Por qué se crean los fondos fiduciarios?
- Para proteger los activos y la privacidad . Mientras la propiedad se encuentre en el fideicomiso, no puede ser confiscada, dividida en un divorcio ni embargada por las deudas del fundador o beneficiario. El fideicomiso también garantiza la privacidad de la propiedad: los nombres del fundador y los beneficiarios no se divulgan públicamente.
- Para reducir los impuestos. Con la ayuda de un fideicomiso, se pueden transferir bienes como donación o herencia en condiciones fiscales preferenciales. Por ejemplo, en los EE. UU., los activos por un valor de hasta 11,7 millones de dólares transferidos a través de un fideicomiso están exentos de impuestos sobre donaciones y herencias.
- Para el control y la gestión del capital. Un fideicomiso permite al fundador establecer reglas claras para la gestión de sus activos en los años venideros. Por ejemplo, limitar los gastos de los beneficiarios, destinar el dinero solo a determinados fines (educación, tratamiento, compra de vivienda), fijar condiciones para recibir una herencia.
- Para fines benéficos y de mecenazgo. A través de un fideicomiso, puede brindar apoyo financiero para el trabajo de organizaciones sin fines de lucro, invertir en proyectos socialmente significativos y apoyar a su alma mater. Las personas adineradas suelen establecer fideicomisos benéficos en sus testamentos para que su capital pueda servir a la sociedad.
¿Para quién es adecuado un fondo fiduciario?
Un fideicomiso es un instrumento financiero bastante complejo y costoso. Tiene sentido utilizarlo si tiene activos importantes (a partir de un millón de dólares) que desea transmitir por herencia, proteger de reclamaciones de terceros o transferir a una jurisdicción extranjera.
Para la mayoría de las personas con ingresos y ahorros normales, un fideicomiso será una solución injustificadamente cara. Los honorarios del fideicomiso, los honorarios legales, las contribuciones anuales… todo esto puede consumir una parte significativa del capital. En tales casos, es más sensato utilizar métodos más simples y rentables: un testamento, una donación, un seguro de vida.
Si usted es propietario de una gran empresa, un inversor con una cartera impresionante o quiere preocuparse seriamente por el futuro de su familia, un fondo fiduciario puede ser una excelente opción. Le ayudará a gestionar y aumentar eficazmente el capital, garantizar la sucesión de la propiedad y reducir la carga fiscal.